Ulaskom u 2023. godinu, domaća industrija epoksidnih smola nastavlja širiti kapacitete, ali oporavak potražnje na tržištu je manji od očekivanog, istaknuta je kontradikcija između ponude i potražnje na tržištu, a tržišna cijena u cjelini pokazuje trend pada. Smanjenje profitne marže epoksidnih smola i pad iskorištenosti industrijskih kapaciteta postali su karakteristike poslovanja tržišta u prvoj polovini 2023. godine, ali je obim izvoza epoksidnih smola značajno porastao u poređenju s istim periodom prošle godine, a uvoz je značajno smanjen. Koje su nove situacije na tržištu epoksidnih smola koje treba zabrinuti i kako će se tržište razvijati u budućnosti?

Analiza karakteristika poslovanja tržišta epoksidnih smola u prvoj polovini 2023. godine:

1. Nastavlja se oslobađanje novih proizvodnih kapaciteta epoksidne smole, a domaća proizvodnja se povećava

Prema statističkim podacima praćenja informacija Longzhong-a, od januara do juna 2023. godine, domaći proizvodni kapacitet epoksidne smole proširen je na 3.182.500 tona godišnje, a dodata su i tri nova preduzeća, Zhejiang Haobang Phase II 80.000 tona godišnje, Anhui stellar 25.000 tona godišnje i Dongying Hebang 80.000 tona godišnje, sa ukupnim novim proizvodnim kapacitetom od 185.000 tona. Mjesečni proizvodni kapacitet smole povećan je na 265.200 tona, što predstavlja povećanje od 16,98%.

2, cijene epoksidnih smola su pale, ukupna volatilnost je relativno umjerena

Od 2023. godine, težište cijena domaće epoksidne smole osciliralo je prema dolje. Prema podacima praćenja Longzhong Information, zaključno s 30. junom, glavna pregovaračka cijena tekuće epoksidne smole u istočnoj Kini iznosila je 12.000-12.500 juana/toni, što je pad od 2.700 juana/toni u odnosu na početak godine, odnosno 18,12%; glavna pregovaračka cijena čvrste epoksidne smole u regiji Huangshan iznosi 12.000-12.500 juana/toni, što je pad od 2.300 juana/toni u odnosu na početak godine, odnosno 15,97%. U prvoj polovini godine, raspon fluktuacija na glavnom tržištu bio je 12.000-15.700 juana/toni, s maksimalnom amplitudom od 3.700 juana/toni, dok je u istom periodu prošle godine raspon fluktuacija bio 20.800-29.300 juana/toni, s maksimalnom amplitudom od 8.500 juana/toni. Nasuprot tome, fluktuacije cijena na tržištu smole u prvoj polovini 2023. godine bile su znatno niže nego u prethodnom periodu.

3, bruto profitna marža epoksidne smole značajno se smanjila, a stopa iskorištenosti kapaciteta tekućine značajno se smanjila

U prvoj polovini 2023. godine, rast potrošnje terminala je manji od očekivanog, kontradikcija između ponude i potražnje epoksidne smole je izražena, a tržišna cijena je generalno opadala. Iako je težište sirovina također slabo, pad je znatno manji nego kod epoksidne smole, a epoksidna smola je od februara ušla u stanje gubitka. Krajem juna, gubitak je dostigao vrhunac od 788 juana/toni za tečnu epoksidnu smolu i 657 juana/toni za čvrstu epoksidnu smolu. Zbog ozbiljnog gubitka profita u industriji, proizvođači tečnih epoksidnih smola su smanjili proizvodnju i negativne kotacije, neki proizvođači su iskoristili priliku za remont, a stopa iskorištenosti kapaciteta industrije tečnih epoksidnih smola nastavila je opadati, padajući na 40% u junu.

4, uvoz epoksidnih smola je naglo opao, ali je izvoz naglo porastao

Prema podacima praćenja Longzhong Information, ukupan uvoz epoksidne smole u Kinu od januara do maja iznosio je 66.600 tona, što predstavlja oštar pad od 38% u odnosu na isti period prošle godine. Prema analizi, širenje proizvodnih kapaciteta epoksidne smole u Kini, značajno povećanje domaće ponude i smanjenje zavisnosti epoksidne smole od uvoza glavni su razlozi za pad uvoza epoksidne smole u Kinu. Izvoz je značajno porastao, a izvoz je postao efikasan način potrošnje domaćih epoksidnih smola. Od januara do maja, ukupan izvoz epoksidne smole dostigao je 76.900 tona, što predstavlja povećanje od oko 77% u odnosu na isti period prošle godine.

Trenutno je ušla druga polovina godine, a težište cijena epoksidne smole se oporavilo i poraslo pod utjecajem troškova, ali nema značajnijeg poboljšanja u potražnji na tržištu. Ostaje da se vidi kako će se ponašati ponuda na tržištu, troškovi i potražnja na tržištu.

1. Strana ponude: Očekuje se povećanje ponude proizvoda od epoksidne smole

Prema podacima praćenja kompanije Longzhong Information, nakon kraja 2023. godine, još uvijek postoji više od 350.000 tona novih proizvodnih kapaciteta epoksidne smole planiranih za puštanje u proizvodnju, a kada se kineska proizvodna baza epoksidne smole nastavi širiti, domaća ponuda će također rasti.

2. Troškovi: opšta podrška

U drugoj polovini 2023. godine, bisfenol A je i dalje u centralizovanom ciklusu proširenja kapaciteta, a planira se puštanje u proizvodnju više od 1,5 miliona tona/godišnje opreme, dok druga sirovina epiklorohidrin također ima proširenje kapaciteta, a prekomjerna ponuda dvostrukih sirovina će se nastaviti, a većina kompanija očekuje da će se tržište suziti u drugoj polovini godine. Sveukupno, podrška dvostrukim sirovinama za tržište epoksidnih smola je opšta.

3, potražnja: samo je potrebno pratiti, teško je značajno poboljšati

Sa strane potrošača, epoksidne smole su uglavnom koncentrisane nizvodno u vjetroelektranama, panelima obloženim bakrom, premazima i tako dalje. Međutim, u drugoj polovini godine, konačna potrošnja epoksidne smole i dalje nema svijetlih tačaka. Iz perspektive industrije energije vjetra, u 2022. godini, kineski proizvođači energije vjetra osvojili su ukupno 446 projekata, ukupno 86,9 GW, što je povećanje od 60,63%, rekordno visok nivo, uključujući kopnene vjetroelektrane sa 71,2 GW i morske vjetroelektrane sa 15,7 GW. Uzimajući u obzir ciklus izgradnje od oko godinu dana nakon završetka tendera za energiju vjetra, banka očekuje da će novi instalirani kapacitet kopnenih vjetroelektrana premašiti 55 GW u 2023. godini, što je povećanje od oko 60%. Novi instalirani kapacitet vjetroelektrana veći je od 10 GW, što je više nego udvostručeno u odnosu na prethodnu godinu, potražnja za epoksidnom smolom za energiju vjetra je relativno stabilna, a tržište i dalje može dodati određeno povjerenje. Međutim, što se tiče ploča i premaza obloženih bakrom, potražnja u drugoj polovini godine, od jula do augusta, je relativno slaba, potražnja za epoksidnim smolama je smanjena i potrebno je pratiti više, što otežava formiranje povoljne podrške za tržište. Sveukupno, u drugoj polovini 2023. godine, potražnja za smolama na nizvodnim terminalima teško je imati značajne svijetle tačke.